Cum să devii un investitor de risc: cinci pași pentru începători

Investițiile de risc sunt efectuate în principal de fonduri sau business angels eminenți. Dar poate o persoană fără experiență să înceapă să investească în companii în curs de dezvoltare și să obțină un venit mare?

Ce este investiția de risc

Verbul venture în traducere din engleză înseamnă „a-ți asuma riscuri sau a decide asupra ceva”.

Principalul lucru pe care ar trebui să-l știți despre investițiile de risc este că majoritatea companiilor noi eșuează, 90 din 100 de startup-uri nou create nu vor supraviețui. Da, este riscant. Dar, investind ca investitor de risc într-un stadiu incipient, la ieșire puteți obține un venit foarte mare de la o singură companie, care vă va plăti mai mult decât pierderile.

Cine poate deveni un investitor de risc

Mai întâi trebuie să vă dați seama de ce doriți să investiți. Dacă investești pentru a câștiga bani, trebuie să înțelegi că aici riscurile sunt foarte mari. Dacă investiți din plăcere, aceasta este o altă poveste. Sfatul meu:

• uitați-vă la capitalul dvs. lichid (numerar și alte active), scădeți din el ceea ce cheltuiți pentru a trăi și investiți 15% din suma rămasă în investiții de capital de risc;
• rentabilitatea dvs. așteptată ar trebui să fie de cel puțin 15% pe an, deoarece puteți câștiga aproximativ același (maxim) pe instrumente mai puțin riscante pe o bursă organizată;
• nu comparați această rentabilitate cu afacerea pe care o gestionați – pentru proiectele cu capital de risc, rentabilitatea dumneavoastră a riscului ponderat este în orice caz maximă;
• trebuie să înțelegeți că capitalul de risc nu este un activ lichid. Pregătește-te să aștepți mult timp. Mai bine, pregătește-te să ajuți activ compania să crească și să rezolve probleme, care, crede-mă, vor fi multe;
• fii pregătit să prinzi momentul în care trebuie să-ți spui „oprește-te” și să lași startup-ul să moară, oricât de greu ar fi.

Cinci pași pentru construirea strategiei de investiții corecte

Un bun investitor de risc este primul care are acces la orice startup care încearcă să strângă bani și știe să-l aleagă pe cel mai bun dintre ei.

1. Stabileste un obiectiv pentru a deveni un bun investitor

Un investitor bun este cel la care startup-urile vin primul, înainte de a-și arăta prezentarea altora. Un investitor bun are încredere de către startup-uri și alți investitori dacă vorbim despre un fond. Pentru a deveni un bun investitor, trebuie să-ți construiești brandul (personal sau de fond), precum și să înțelegi profund subiectul (adică unde investești).

Ar trebui să-i vezi pe toți cei care caută investiții în acea etapă de dezvoltare, în acea geografie și în zona în care vrei să fii implicat. De exemplu, dacă vei investi în startup-uri în stadiu incipient cu fondatori ruși în domeniul AI și există 500 de astfel de startup-uri pe piață, sarcina ta este să obții acces la toate aceste 500 de companii. Pentru a face acest lucru, ar trebui să te angajezi în rețele – să stabilești relații de încredere în comunitatea startup-urilor și să răspândești cât mai larg informații despre tine ca investitor.

Când vezi un startup, pune-ți întrebarea – ești primul la care a venit sau nu? Dacă da, grozav, vă va permite să alegeți proiecte mai bune pentru investiții.

Așa funcționează fondurile de risc și investitorii privați – mai întâi își construiesc propriul brand, apoi acest brand funcționează pentru ei. Desigur, dacă aveți zece ieșiri (ieșire, aducerea companiei la bursă. — Tendinţe), și toate sunt ca Facebook, o coadă se va alinia pentru tine. Construirea unui brand fără ieșiri bune este o mare problemă. Chiar dacă nu le-ai avut, toți cei pe care i-ai investit ar trebui să spună că ești cel mai bun investitor, pentru că investești nu doar cu bani, ci și cu sfaturi, conexiuni etc. Un investitor bun este o muncă constantă pentru propria reputație ideală. Pentru a construi un brand bun, trebuie să fii de folos comunității. Dacă ai ajutat atât companiile în care ai investit, cât și chiar și pe cele în care nu ai investit, vei avea totuși o bază bună de conexiuni și vei fi bine evaluat. Cei mai buni vor veni la tine pentru bani, in speranta ca ii vei putea ajuta la fel cum i-ai ajutat pe altii.

2. Învață să înțelegi oamenii

Când vorbești cu un startup (mai ales dacă afacerea lor este într-un stadiu incipient), urmărește-l ca persoană. Ce și cum face, ce spune, cum își exprimă ideile. Faceți întrebări, sunați-i profesorii și prietenii, înțelegeți cum depășește dificultățile. Orice startup trece prin „zona morții” – chiar și Google, care nu s-a născut încă, a fost la un pas de eșec. O echipă puternică, curajoasă, cu voință puternică, gata să lupte, să nu-și piardă inima, să se ridice după înfrângeri, să recruteze și să rețină talente, va câștiga cu siguranță.

3. Învață să înțelegi tendințele

Dacă vorbești cu orice startup sau investitor din Silicon Valley, ei vor spune că tocmai au avut noroc. Ce înseamnă noroc? Aceasta nu este doar o coincidență, norocul este o tendință. Imaginați-vă că sunteți un surfer. Prindeți un val: cu cât este mai mare, cu atât sunt mai multe câștiguri, dar cu atât este mai dificil să rămâneți pe el. O tendință este un val lung. De exemplu, tendințele în COVID-19 sunt munca la distanță, livrarea, educația online, comerțul electronic etc. Unii oameni au fost doar norocoși că se aflau deja în acest val, alții s-au alăturat rapid.

Este important să prindeți tendința în timp, iar pentru aceasta trebuie să înțelegeți cum va arăta viitorul. Multe companii l-au prins în stadiul în care încă nu era cu adevărat serios. De exemplu, în anii 1980, investitorii au cheltuit miliarde pe algoritmi similari cu IA actuală. Dar nimic nu s-a intamplat. În primul rând, s-a dovedit că la acea vreme existau încă prea puține date în formă digitală. În al doilea rând, nu existau suficiente resurse software – nimeni nu-și putea imagina cât de mult timp și putere de calcul ar fi nevoie pentru a procesa astfel de rețele de informații. Când a fost anunțat IBM Watson în 2011 (primul algoritm AI din lume. — Tendinţe), această poveste a luat amploare pentru că au apărut premisele potrivite. Această tendință nu mai era în mintea oamenilor, ci în viața reală.

Un alt exemplu bun este NVIDIA. În anii 1990, un grup de ingineri a sugerat că computerele moderne și interfețele grafice ar necesita viteze și calitate de procesare foarte diferite. Și nu au făcut nicio greșeală când au creat unitatea de procesare grafică (GPU). Desigur, nici nu și-ar putea imagina că procesoarele lor ar procesa și antrena algoritmi de învățare automată, vor produce bitcoini și că cineva ar încerca să facă baze de date analitice și chiar operaționale pe baza acestora. Dar chiar și o zonă ghicită corect a fost suficientă.

Prin urmare, sarcina ta este să prinzi valul la momentul potrivit și la locul potrivit.

4. Învață să găsești noi investitori

Există o glumă: sarcina principală a unui investitor este să găsească următorul investitor. Compania este în creștere, iar dacă ai doar 100 de dolari, trebuie să găsești pe cineva care să investească apoi 1 milion de dolari în ea. Aceasta este o sarcină mare și importantă nu numai pentru un startup, ci și pentru un investitor. Și nu vă fie teamă să investiți.

5. Nu investi bani răi după bani buni

Un startup în stadiu incipient îți vinde viitorul – compania nu are încă nimic, iar viitorul este ușor de desenat și ușor de testat cu potențialii investitori. Nu cumpara? Apoi vom redesena viitorul până vom găsi o persoană care crede în acest viitor în măsura în care își va investi banii. Să presupunem că tu ești investitorul. Următorul tău loc de muncă ca investitor este să ajuți startup-ul să realizeze acel viitor. Dar cât timp aveți nevoie pentru a susține un startup? Să zicem, șase luni mai târziu, banii s-au terminat. În acest timp, ar trebui să cunoașteți foarte bine compania și să evaluați echipa. Sunt acești tipi capabili să realizeze viitorul pe care și l-au imaginat pentru tine?

Sfatul este simplu – lasă deoparte tot ce ai făcut și uită de câți bani ai investit. Privește acest proiect ca și cum ai investi în el pentru prima dată. Descrieți toate argumentele pro și contra, comparați-le cu înregistrările pe care le-ați făcut înainte de prima investiție. Și doar dacă ai dorința de a investi în această echipă ca pentru prima dată, pune bani. În caz contrar, nu faceți noi investiții – aceștia sunt bani răi după bine.

Cum să alegi proiectele pentru investiții

Încercați să investiți cu oameni cu experiență – cei care înțeleg deja subiectul. Comunicați cu echipele. Luați în considerare cât mai multe proiecte, fără să vă aprofundați în primul care apare. Nu vă îndrăgostiți de FOMO (frica de a pierde ceva, „frica de a pierde ceva important.” — Tendinţe) — startup-urile în prezentările lor alimentează perfect această frică. În același timp, ei nu te înșală, ci creează viitorul în care vrei să crezi și o fac profesional. Așa că ei creează teamă în tine că vei pierde ceva. Dar ar trebui să scapi de el.

Abonează-te și la canalul Trends Telegram și fii la curent cu tendințele și previziunile actuale despre viitorul tehnologiei, economiei, educației și inovației.